第二百五十六章 远期外汇和外汇掉期交易

ps:感谢myname0022的持续打赏!!!

华人新首富的诞生,对于极度缺乏自信的国人来说,本身就是个大新闻。虽说有全球经济大萧条的原因,可能只是暂时排在李加乘前面。但首富就是首富,还是如此年轻的首富,这就让媒体不得不疯狂了。

通过各种渠道,国内外还是有一些媒体搞到了张进的电话,要求采访的咨询络绎不绝,但他们都被拒绝了。也有一些怀揣着创业梦想的有志青年,通过各种渠道递交了创业计划书,其中一些确实有价值的计划,张进都给予了一定的投资。

当外界开始了解张进这一富豪时,不可不免的会杜撰一些他的发家事迹。当然,其中比较接近真相的也有,但在不会有人去证实的情况下,很快被淹没在水军的各种水帖之中。

不过,财富的效应是无穷的。张进的发家过程,其中被提及到最多的字眼,还是互联网公司和金融衍生品交易。这让不少眼红的人,毅然投身这两大领域,哪怕是现在的市况不好。

在互联网领域,他们很快被套牢了,但一部分坚持下来的人,最终取得了高额回报。在金融衍生品领域,他们的入场就是给送钱来了,没有个三五年,新手们很难适应金融衍生品交易的高杠杆和高节奏。当然,这些都是后话了。

在媒体大量报道之时,张进也没闲着。他让年百焘、朴永洲以及一干小张证券的人做的事终于有了初步结果。

“老板,我的团队,已经签订了23份共计500亿美元交易金额的外汇远期和约,和5份共计200亿美元交易金额的外汇掉期交易。”

在一个比较隐蔽的小型会议室里。首先是年百焘汇报。他率领的团队,主要做的是远期外汇合约。这也是金融衍生品的一种,是指外汇买卖双方在成交时,先就交易的货币种类、数额、汇率及交割的期限等达成协议,并用合约的形式确定下来。在规定的交割日,双方再履行合约,办理实际的收付结算。

远期外汇结算,是基于合约起始日的远期汇率与结算时的即期汇率之差来进行的。它的交易主体包括合约中的外汇需要者和外汇提供者。前者主要有进口商、短期外币债务人和对外汇远期看涨的投机客;后者主要有出口商、短期外币债权人和对外汇远期看跌的投机客。商业银行等金融机构通常作为远期外汇合约的主要角色,在外汇远期交易中发挥着重要的作用。

远期外汇和约是非标准化和约,和约中的价格、币种、交易金额、清算日期、交易时间等内容。都可以根据买卖双方的要求而定,没有任何限制。同时,外汇远期和约也没有保证金要求,买卖双方不用缴纳任何保证金,只凭信用进行交易。这就存在违约风险了,因此。交易的主体都是各大银行机构和跨国公司,个人和小公司鲜有参与机会。也因此,和约的期限一般较短,大多是1个月、2个月、3个月、半年,也有长达1年的,其中3个月的远期合约比较常见,这是因为伴随着汇率的波动。期限越长,汇率风险越大。

朴永洲看了看年百焘,不甘示弱的说道:“我们的团队已经签订了11份交易金额共计200亿美元的远期外汇交易,以及25份交易金额共计700亿美元的外汇掉期交易。”他率领的团队,外汇掉期交易做的比较多。

外汇掉期同样属于金融衍生品的范畴。交易双方约定以货币a交换一定数量的货币b,并以约定价格在未来的约定日期用货币a反向交换同样数量的货币b,这就是外汇掉期的交易过程。比如,一家日本贸易公司向美国出口产品,收到货款2000万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料,并将于3个月后支付2000万美元的货款。此时。公司可以采取以下措施:叙做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖:即期卖出2000万美元,买入相应的日元;3个月远期买入2000万美元,卖出相应的日元。通过上述交易,公司可以轧平其中的资金缺口,达到规避风险的目的。

也就是说。参与外汇掉期交易的,各种进出口贸易公司、跨国公司、大型银行机构很多,这就让外汇掉期市场发展迅猛。全球外汇掉期日均交易量从上世纪八十年代末的不足2000亿美元,增长到2004年的将近10000亿美元。从1995年起,全球外汇掉期交易的日交易量已超过外汇即期交易和远期交易,至2004年,分别为外汇即期交易和远期交易日交易量的倍和倍。

因此,张进交给年百焘、朴永洲以及小张证券等人的任务,很顺利的被完成。在年百焘和朴永洲报完数字之后,小张证券的人也先后报出了自己的数字……

一番汇总下来,远期外汇和约总共签订了137份,交易金额共计1600亿美元;外汇掉期交易总共签订了174份,交易金额共计2500亿美元。两项合计,共4100亿美元,这和张进的370亿美元比起来,相当于使用了11倍杠杆。

“嗯,做的很好!”张进点点头,很满意众人的表现,又鼓励道:“外汇远期交易和外汇掉期交易是一个长期工作,这批和约大多数都是三个月和一年期的,续约是个问题。在到期之前,必须寻找好下一批签订对象,使之尽量无缝循环,永远签订下去。记住,我们看空美元,看多其他主要货币。看跌美元的合同,只要价格合理,各大银行机构出售多少,我们就买多少!”

“ok,老板!”众人虽然异口同声,但也有人难免疑惑,比如年百焘,他就有些微微不适应金融衍生品的高杠杆,因为如此巨额的交易,风险实在是太高了。

年百焘的异样,张进看在眼里,毕竟,他可是比朴永洲更老的江湖,这次比朴永洲做的少,绝对有顾虑。当下,张进说道:“嗯,这是一支对冲基金要求的交易,大家不要有任何心理负担!不管这些交易盈利与否,这支基金都会在事后拿出一笔巨额奖金分给大家的!据保守估计,至少是5000万美元!”

“噢,耶!”朴永洲带头起哄,小张证券的精英耶跟着附和。

“好了,大家各忙各的吧!散了!”张进看看年百焘,说道:“年总留下!”

等众人走后,小型会议室里只剩下张进和年百焘了。

“张董,高达数千亿美元的金融衍生品交易,实在是风险太高了!”年百焘有些微微苦着脸说道,他是跌倒过的人,当然担心会再一次跌倒,那时候就很可能爬不起来了。

“年总,你该知道我的资产规模,绝对不是福布斯杂志上说的那么多。”

“这我知道,可是……”年百焘为难的欲言又止,当初张进可没说交易的规模高达4000多亿美元,年百焘怕了。

“好吧!”张进叹口气,也不勉强:“你就暂时从外汇远期和掉期交易中抽手吧!”事实上,4000多亿美元的规模,也超出了他的预计。

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